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INICIO | 29 de marzo de 2024
  

Modelling stock returns with AR-GARCH processes.

Título inglés Modelling stock returns with AR-GARCH processes.
Título español Modelado de rentabilidades de acciones mediante procesos AR-GARCH.
Autor/es Ferenstein, Elzbieta ; Gasowski, Miroslaw
Organización Fac. Math. Inform. Sci. Warsaw Univ. Technol., Varsovia, Polonia;Polish-Japan. Inst. Inform. Technol., Varsovia, Polonia;Bank Gospodarki Zywnosciowej S.A., Varsovia, Polonia
Revista 1696-2281
Publicación 2004, 28 (1): 55-68, 7 Ref.
Tipo de documento articulo
Idioma Inglés
Resumen inglés Financial returns are often modelled as autoregressive time series with random disturbances having conditional heteroscedastic variances, especially with GARCH type processes. GARCH processes have been intensely studied in financial and econometric literature as risk models of many financial time series. Analyzing two data sets of stock prices we try to fit AR(1) processes with GARCH or EGARCH errors to the log returns. Moreover, hyperbolic or generalized error distributions occur to be good models of white noise distributions.
Clasificación UNESCO 120911
Palabras clave español Series temporales ; Autorregresión ; Procesos estocásticos ; Bolsa de valores
Código MathReviews MR2076036
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Equipo DML-E
Instituto de Ciencias Matemáticas (ICMAT - CSIC)
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