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INICIO | 28 de marzo de 2024
  

Una nota sobre el contraste de relaciones de cointegración entre índices de precios.

Título inglés Testing cointegration relationships between price indexes: a note.
Título español Una nota sobre el contraste de relaciones de cointegración entre índices de precios.
Autor/es Sansó Rosselló, Andreu ; Artís Ortuño, Manuel ; Suriñach Caralt, Jordi
Organización Dep. Econometr. Estad. Econ. Esp. Univ. Barcelona, Barcelona, España
Revista 0210-8054
Publicación 1998, 22 (1): 83-99, 17 Ref.
Tipo de documento articulo
Idioma Español
Resumen español El contraste de relaciones de equilibrio usando técnicas de cointegración, entre variables económicas en general y entre índices de precios en particular, ha recibido elevada atención en los últimos años. De entre estas últimas relaciones destacar el contraste de la hipótesis de Paridad de Poder de Compra (PPP). Johnson (1991) desarrolla un contraste para tratar de explicar los rechazos que de dicha hipótesis se producían. El supuesto de qué parte es qué, aun cuando la hipótesis PPP se cumpla para los bienes individuales, cambios relativos de precios en los índices unido a diferentes ponderaciones, puede provocar dichos rechazos. En el artículo que se presenta se realiza una extensión y crítica del trabajo citado. Respecto a las extensiones, se amplía el análisis a índices de Laspeyres, a la desagregación del índice en subíndices de grupos de gasto y al análisis de convergencia en tasas de inflación. Respecto a las críticas, se muestran las diferentes interpretaciones del contraste propuesto, las limitaciones en cuanto a su aplicación y, en un intento de solucionar éstas, las pobres conclusiones que pueden extraerse de analizar los cambios relativos entre índices de grupo de gasto. De los desarrollos propuestos en la nota se desprende que el contraste de relaciones de equilibrio entre índices de precios ponderados presenta la dificultad de que un rechazo de dicha relación no puede interpretarse directamente como un rechazo de la hipótesis económica subyacente (PPP, convergencia en tasas de inflación, etc.).
Clasificación UNESCO 120911
Palabras clave español Modelos econométricos ; Indices de precios ; Análisis de cointegración ; Inflación
Código MathReviews MR1624798
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Equipo DML-E
Instituto de Ciencias Matemáticas (ICMAT - CSIC)
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